ПОРЯДОК УЧЕТА РИСКА ПО СДЕЛКАМ ОБРАТНОГО РЕПО ПРИ РАСЧЕТЕ НОРМАТИВОВ Н1 И Н6

Пункт 2.3.19 Инструкции Банка России от 03.12.2012 N 139-И применяется в случаях, когда обеспечение признается в качестве возможного фактора снижения риска по кредитному требованию, но уровень риска по обеспечению (по эмитенту ценной бумаги и/или гаранту) хуже, чем по контрагенту по сделке.

Об этом Письмо Банка России от 26.02.2013 N 41-1-2-7/327.

Пункт 2.3.19 Инструкции Банка России от 03.12.2012 N 139-И ''Об обязательных нормативах банков'' (далее - Инструкция N 139-И) применяется в случаях, когда обеспечение признается в качестве возможного фактора снижения риска по кредитному требованию, но уровень риска по обеспечению (по эмитенту ценной бумаги и/или гаранту) хуже, чем по контрагенту по сделке (например, в случае операции обратного РЕПО с банком - резидентом страны со страновой оценкой ''0'' или ''1'', имеющим рейтинг, с облигациями ОАО ''УУУ'', коэффициент риска по контрагенту составляет 20%, а по эмитенту - 50%. Положения п. 2.3.19 Инструкции N 139-И предоставляют право рассчитывать риск по такой операции без учета обеспечения).

Таким образом, в примере банка риск на контрагента для Н1 составляет 90 x 0% (так как операция с Банком России). Для целей расчета Н6 риск на контрагента - Банка России не рассчитывается в соответствии с п. 4.11 Инструкции N 139-И, а следовательно, не рассчитывается и риск по эмитенту ценных бумаг.

В целях исключения двоякого толкования положений п. 4.4 Инструкции N 139-И рассмотрим его применение на примере сделки обратного РЕПО с банком-нерезидентом, приведенном выше, с учетом следующего условия: расчетный резерв по контрагенту по сделке обратного РЕПО равен сформированному и составляет 5%.

По данной сделке для целей расчета норматива Н6 необходимо рассчитывать:

1. риск по контрагенту: (90 - (90 x 5%)) x 20% = 17,1 ед.;
2. риск по эмитенту ценных бумаг в следующем порядке:

• бумаги принимаются в расчет в пределах суммы основного долга, то есть 90 ед.;
• пропорционально величине риска невозврата по кредитному требованию, то есть с учетом величины расчетного резерва на возможные потери по данному кредитному требованию ( п. 4.4 Инструкции N 139-И): 90 x 5% = 4,5 ед.