ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОНТРАГЕНТА, ЕСЛИ ОПЕРАЦИИ ПРОВОДЯТСЯ В РЕЖИМЕ РЕПО НА ММВБ С РАСЧЕТАМИ ПО ТЕХНОЛОГИИ «ПОСТАВКА ПРОТИВ ПЛАТЕЖА»

Оценка кредитного риска должна осуществляться банком с применением общих подходов, изложенных в Положения Банка России от 26.03.2004 N 254-П, в отношении контрагента по сделке, что подразумевает необходимость проведения анализа финансового положения контрагента по сделке РЕПО.

Об этом Письмо Банка России от 01.08.2008 N 15-1-3-11/3789.

Оценка кредитного риска должна осуществляться банком с применением общих подходов, изложенных в Положения Банка России от 26.03.2004 N 254-П ''О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности'' (далее - Положение N 254-П), в отношении контрагента по сделке, что подразумевает необходимость проведения анализа финансового положения контрагента по сделке РЕПО. Наличие на торговой площадке ММВБ режимов организации расчетов по сделкам РЕПО, страхующих контрагентов от финансовых потерь, связанных с возможным неисполнением контрагентами своих обязательств по сделке (''поставка против платежа'', margin-call), может приниматься во внимание как дополнительный фактор при оценке кредитного риска. При этом при определении контрагента по сделке необходимо учитывать следующее. В случае если в соответствии с договором, заключенным с ММВБ, предусмотрена ответственность биржи за исполнение указанных сделок, то кредитный риск следует оценивать в отношении ММВБ. В случае если ММВБ не несет ответственность за исполнение заключаемых через нее сделок РЕПО, то оценку кредитного риска по указанным сделкам следует проводить в отношении ''конечного'' контрагента по данным сделкам.

Определение контрагента по сделке необходимо и при расчете норматива максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) , установленного Инструкцией Банка России от 16.01.2004 N 110-И ''Об обязательных нормативах банков'' (далее - Инструкция N 110-И). При этом от оценки финансового положения контрагента по сделке и определения уровня кредитного риска в целях Положения N 254-П будет зависеть результат применения п. 4.4 Инструкции N 110-И, предусматривающего необходимость расчета норматива Н6 по эмитенту ценных бумаг, приобретенных по сделке РЕПО.