В настоящее время представлен довольно широкий перечень инструментов финансирования предприятий: традиционное банковское финансирование (предоставляются кредиты по залог имущества, активно выдаются кредиты на карты предприятий по онлайн-заявкам), венчурный капитал, лизинг, факторинг, электронное финансирование и т.д. – однако их развитие является неоднородным. В частности классическое кредитование предприятий, несмотря на относительную стабилизацию экономической ситуации, развивается неактивно. В статье рассмотрены один из способов управления оборотным капиталом посредством овердрафтного кредитования.
В процессе осуществления своей хозяйственной деятельности компания осуществляет взаимодействие со своим контрагентами: поставщиками и покупателями, в процессе которого заключаются договоры. Данные договоры предусматривают различные способы расчетов: оплата по факту, оплата с отсрочкой платежа, оплата по предоплате. Последние два способа расчета ведут к образованию кредиторской и дебиторской задолженности.
Эффективное управления данными статьями бухгалтерского баланса обеспечивает бесперебойную деятельность компании как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Дебиторская задолженность – составная часть оборотного капитала компании, состоящая из выданных авансов и счетов к получению; это задолженность юридических лиц, индивидуальных предпринимателей и физических лиц перед компанией.
Управление дебиторской задолженностью должно осуществляться совместно с управлением и кредиторской задолженностью компании, т.е. задолженностью компании перед физическими и юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями, бюджетом и внебюджетными фондами. Кредиторская задолженность состоит из полученных авансов и счетов к оплате.
Дебиторскую и кредиторскую задолженность можно разделить на текущую и просроченную. К текущей задолженности стоит относить те счета, оплата по которым согласно заключенных договоров еще не наступила, к просроченной – счета не оплаченные в срок. Образование просроченной дебиторской и кредиторской задолженности ведет к увеличению периода их оборачиваемости, что может повлечь образование кассовых разрывов.
Для бесперебойной работы компании необходимо согласовании периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, т.е. когда период оборачиваемости дебиторской задолженности короче периода оборачиваемости кредиторской задолженности. Одним из способов покрытия кассовых разрывов является привлечение овердрафтного кредитования.
Овердрафтное кредитование – это банковский кредит, который предоставляется для оперативной оплаты платежных документов при отсутствии или недостатке средств на расчетном счете клиента в предварительно установленном банком размере. Суть овердрафтного кредитования заключается в кредитовании расчетного счета компании в рамках установленного лимита овердрафта.
Под лимитом овердрафта следует понимать очищенные кредитовые обороты по расчетному счету в банке, формирующие выручку компании, скорректированные на дисконт. Для определения лимита овердрафтного кредитования кредитовые обороты по расчетному счету компании очищаются от возвратов, займов, поступлений от связанных компаний, процентов по депозитам, выданным займам и прочим операциям, которые не формируют выручку компании. Одним из условий овердрафта является непрерывность поступлений денежных средств на расчетный счет компании.
При овердарафтном кредитовании используется понятие срока транша, т.е. периода в течение которого должна быть возвращена ранее выбранная сумма в рамках лимита овердрафта. Как правило, транш может составлять от 30 до 90 дней.
Для расчета срока транша используется период оборачиваемости оборотных активов. Также необходимо отметить, что банковский сектор предлагает выгодные условия для предоставления овердрафтных кредитов, подчеркивая быстроту рассмотрения заявки на кредитования, отсутствие залогового обеспечения и необходимости подтверждения целевого использования денежных средств.
Учитывая вышеизложенное, можно сделать вывод о том, что овердрафтное кредитование позволяет обеспечить бесперебойную деятельность компаний, за счет покрытия кассовых разрывов, а также способствует наращению оборотов и выручки за счет использования лимита овердрафта.
